Dyrektorzy Fintech zjeżdżają do Amsterdamu na doroczną konferencję Money2020.
MacKenzie Sigalos
AMSTERDAM, Holandia — Podczas zeszłorocznych targów Money 20/20 — europejskiego wydarzenia branżowego dla branży technologii finansowych — inwestorzy i znawcy branży nie mogli się doczekać rozmów na temat wbudowanego finansowania, otwartej bankowości i bankowości jako usługi.
Jakkolwiek mgliste mogą być te warunki, odzwierciedlały one bardzo realny nacisk ze strony start-upów technologicznych, w tym największych nazwisk w branży, takich jak Stripe i Starling Bank, aby umożliwić firmom wszelkiego rodzaju rozwijanie własnych usług finansowych lub integrację innych firm produktów na swoje platformy.
W tym roku, gdy fintechy i ich sponsorzy, głównie enterprise capital i private equity, trzęsą się z tragicznego spadku wycen technologii i mniejszych wydatków konsumenckich, narracja o tym, co jest „gorące” w fintech, nie zmieniła się zbytnio.
Inwestorzy nadal kochają firmy oferujące usługi przedsiębiorstwom, a nie konsumentom. W niektórych przypadkach byli skłonni wypisywać czeki dla firm po wycenach niezmienionych od ostatniej rundy finansowania. Istnieje jednak kilka kluczowych różnic — w szczególności ciekawostka, jaką jest generatywna sztuczna inteligencja.
Co jest teraz na topie w fintech? A co nie? CNBC rozmawiało z niektórymi z najlepszych znawców branży na Money 20/20 w Amsterdamie. Oto, co mieli do powiedzenia.
Co jest na topie?
Rozglądając się po Money 20/20 w tym tygodniu, łatwo było dostrzec wyraźny trend. Firmy zorientowane na biznes lub firmy typu business-to-business, takie jak Airwallex, Payoneer i ClearBank, zdominowały salę targową, podczas gdy nigdzie nie można było znaleźć aplikacji konsumenckich, takich jak Revolut, Starling i N26.
„Myślę, że wiele fintechów zwróciło się w stronę sprzedaży korporacyjnej, ponieważ konsumentowi trudno było uzyskać wystarczającą ekonomię jednostkową – a ponadto zdobycie stoiska i uczestnictwo w M2020 jest dość drogie, więc musisz sprzedawać innym uczestnikom, aby uzasadnić nakład” – Richard Davies, dyrektor generalny brytyjskiego pożyczkodawcy startowego Allica Bank, powiedział CNBC.
„B2B jest zdecydowanie w dobrej formie — zarówno dla MŚP, jak i SaaS dla przedsiębiorstw [software-as-a-service] — pod warunkiem, że możesz zademonstrować swoje produkty i usługi, masz udowodniony popyt ze strony klientów i dobrą ekonomikę jednostkową. Wbudowane finansowanie z pewnością jest tego częścią i ma przed sobą długą drogę, ponieważ w większości przypadków jest w powijakach” – powiedział Davies.
Fintechy B2B to startupy, które opracowują cyfrowe produkty finansowe dostosowane do potrzeb firm. SaaS to oprogramowanie, które firmy technologiczne sprzedają swoim klientom w ramach subskrypcji. Finansowanie wbudowane odnosi się do koncepcji usług finansowych stron trzecich, takich jak konta bankowe, rachunki maklerskie i polisy ubezpieczeniowe, które są integrowane z platformami innych firm.
Niklas Guske, który prowadzi działalność w Taktile — start-upie fintech, który koncentruje się na usprawnianiu decyzji ubezpieczeniowych dla klientów korporacyjnych — opisuje sektor jako znajdujący się w środku renesansu płatności i finansowania B2B.
„Istnieje ogromna szansa, aby wziąć lekcje od fintechów B2C, aby podnieść poziom doświadczenia użytkownika B2B i dostarczyć klientom znacznie lepsze rozwiązania” – powiedział Guske. „Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku finansowania MŚP, które tradycyjnie jest niedoceniane, ponieważ historycznie trudno było dokładnie ocenić wyniki młodszych lub mniejszych firm”.
Jednym z obszarów, którymi ekscytują się firmy fintech, jest ulepszenie narzędzi do płatności online. Na przykład Stripe, firma zajmująca się technologią płatności, twierdzi, że nowsza wersja jej powierzchni kasowych pomogła klientom zwiększyć przychody o 10,5%.
„To trochę niewiarygodne” – powiedział CNBC David Singleton, dyrektor ds. Technologii Stripe. „Niewiele rzeczy, które możesz zrobić w biznesie, zwiększy Twoje dochody o 10%”.
Tymczasem firmy zaciskają pasa na wydarzeniu to również temat przewodni.
Jeden z pracowników dużej firmy, która zwykle bierze udział w wydarzeniu, powiedział, że zmniejszył liczbę osób, które wysłał do Money 20/20, i nawet nie kupił stoiska. Pracownik nie został upoważniony do wypowiadania się w mediach.
Rzeczywiście, ponieważ firmy dążą do skalowania, ograniczając wydatki, wielu twierdzi, że kluczowym priorytetem jest odpowiednie zarządzanie ryzykiem.
„Kiedy fundusze były łatwo dostępne, wiele fintechów mogło subsydiować słabe oceny ryzyka pieniędzmi inwestorów”, powiedział Guske o sektorze, dodając, że w dzisiejszym klimacie fintechy są opłacalne tylko wtedy, gdy potrafią zidentyfikować i zabezpieczyć odpowiednich klientów.
„To kolejny moment, w którym rozprzestrzenianie się nowych źródeł danych i przyjęcie wyrafinowanego modelowania ryzyka umożliwia fintechom lepsze niż kiedykolwiek dotarcie do swoich idealnych klientów”, powiedział Guske, który zebrał ponad 24 miliony dolarów od takich firm jak Y Combinator i Tiger Światowy.
Generatywna sztuczna inteligencja
Jednak głównym obszarem, który wywołał największy szum wśród uczestników Money 20/20, była sztuczna inteligencja.
To tak jak ChatGPT, popularne oprogramowanie do generatywnej sztucznej inteligencji firmy OpenAI, które odpowiada na zapytania użytkowników w sposób podobny do ludzkiego, olśniewając liderów fintech i bankowości, którzy chcą zrozumieć jego potencjał.
W środowej sesji zamkniętej na temat zastosowania fintechu w sztucznej inteligencji jeden z szefów startupów przedstawił, w jaki sposób wykorzystuje tę technologię, aby być bardziej kreatywnym w komunikacji z klientami, włączając memy do funkcji czatu i pozwalając swojemu chatbotowi, Cleo, na „piec” użytkowników o złych decyzjach dotyczących wydatków.
Callan Carvey, globalny szef operacji w Cleo, powiedział, że sztuczna inteligencja firmy łączy się z kontem bankowym klienta, aby lepiej zrozumieć jego zachowania finansowe.
„Wspiera nasze rozumienie transakcji i głęboko spersonalizowane porady finansowe” – powiedziała Carvey podczas swojego przemówienia. „Pozwala nam również wykorzystać sztuczną inteligencję i dysponować środkami predykcyjnymi, które pomogą Ci uniknąć przyszłych błędów finansowych”, takich jak unikanie wysokich opłat bankowych, których w przeciwnym razie można by uniknąć.
![Ceny kryptowalut spadają po nowym pozwie SEC](https://image.cnbcfm.com/api/v1/image/107252002-1686074973108-1686072456-29774676447-hd.jpg?v=1686075009&w=750&h=422&vtcrop=y)
Teo Blidarus, dyrektor generalny i współzałożyciel firmy FintechOS zajmującej się infrastrukturą finansową, powiedział, że generatywna sztuczna inteligencja jest dobrodziejstwem dla platform takich jak jego, na których firmy mogą tworzyć własne usługi finansowe przy niewielkim doświadczeniu technicznym.
„Sztuczna inteligencja, a zwłaszcza generatywna sztuczna inteligencja, jest dużym czynnikiem sprzyjającym infrastrukturze fintech, ponieważ jeśli spojrzysz na bariery, które próbuje rozwiązać niski kod, brak kodu z jednej strony i generatywna sztuczna inteligencja z drugiej, jeśli złożoność całej infrastruktury” – powiedział CNBC.
„Pracę, która zwykle zajęłaby około jednego lub dwóch tygodni, można teraz wykonać w 30 minut, prawda. To prawda, że nadal trzeba ją trochę doszlifować, ale zasadniczo myślę, że pozwala to spędzić czas na bardziej produktywnych rzeczach — kreatywne rzeczy, a nie praca integracyjna”.
![Tether CTO mówi, że stablecoiny przejdą w kierunku pełnego audytu, aby udowodnić rezerwy](https://image.cnbcfm.com/api/v1/image/107251546-16860420061686042004-29769769921-1080pnbcnews.jpg?v=1686058843&w=750&h=422&vtcrop=y)
Ponieważ firmy bardzo koncentrują się na tym, jak mogą zrobić więcej za mniej, zarówno zaawansowane technologicznie, jak i tradycyjne firmy twierdzą, że zwracają się do produktów automatyzacji przychodów i finansów, które obsługują operacje zaplecza, próbując zoptymalizować wydajność.
Rzeczywiście, Guske z Taktile zauważa, że obecne zapotrzebowanie na dalsze szybkie skalowanie przy jednoczesnym obniżaniu kosztów skłoniło wiele fintechów do zmniejszenia wydatków operacyjnych i poprawy wydajności poprzez zwiększenie automatyzacji i ograniczenie procesów ręcznych, zwłaszcza w zakresie onboardingu i underwritingu.
„Widzę największe rzeczywiste zastosowanie generatywnej sztucznej inteligencji w używaniu jej do tworzenia sygnałów z nieprzetworzonych danych transakcyjnych lub księgowych” – powiedział Guske.
co nie?
Jedno jest pewne: usługi zorientowane na konsumenta nie są tymi, które zyskują miłość inwestorów.
W tym roku główne grupy bankowości cyfrowej i grupy płatnicze odnotowały gwałtowne spadki wycen, ponieważ akcjonariusze ponownie ocenili swoje modele biznesowe w obliczu rosnącej inflacji i wyższych stóp procentowych.
Wycena Revolut, brytyjskiego giganta usług walutowych, została obniżona przez akcjonariusza Schroders Capital o 46%, co oznacza spadek wyceny o 15 miliardów dolarów z 33 miliardów dolarów, zgodnie z wnioskiem. Atom Bank, brytyjski bank pretendentów, został obniżony o 31% przez Schroders.
Dzieje się tak, jak inwestowanie w europejskie startupy technologiczne na dobrej drodze do spadku o kolejne 39% w tym roku, z 83 miliardów dolarów w 2022 roku do 51 miliardów dolarów w 2023 roku, według firmy enterprise capital Atomico.
„Nikt nie przychodzi na te imprezy po to, by otwierać jak nowe konto bankowe, prawda?” Hiroki Takeuchi, dyrektor generalny GoCardless, powiedział CNBC. „Więc jeśli jestem Revolut lub kimś w tym rodzaju, to bardziej skupiam się na tym, jak zdobywam klientów i jak ich uszczęśliwiać. Jak zdobyć ich więcej? Jak ich rozwinąć?”
„Nie sądzę, żeby Money 20/20 naprawdę w tym pomagało. Nie dziwi mnie więc, że następuje większy zwrot w kierunku B2B” – powiedział Takeuchi.
![Coinbase vs SEC: Potencjalne wyniki](https://image.cnbcfm.com/api/v1/image/107252357-16861173191686117315-29781537815-1080pnbcnews.jpg?v=1686118029&w=750&h=422&vtcrop=y)
Zwolnienia były również ogromnym źródłem bólu dla branży, a Zepz, brytyjska firma zajmująca się przekazami pieniężnymi, zwolniła w zeszłym miesiącu 26% siły roboczej.
Nawet gdy ucierpiały wysoko cenione fintechy zorientowane na biznes, kiedy Stripe ogłosił zbiórkę pieniędzy w wysokości 6,5 miliarda dolarów przy wycenie 50 miliardów dolarów – 50% zniżki w stosunku do ostatniej rundy – a Checkout.com odnotował 15% spadek wewnętrznej wyceny do 9 miliardów dolarów, według witryna z wiadomościami o starcie Przesiane.
Fintechy chłodzą kryptowaluty
![Czy krypto może oczyścić swój brudny wizerunek?](https://image.cnbcfm.com/api/v1/image/107053511-GettyImages-1326286668.jpg?v=1651228714&w=750&h=422&vtcrop=y)
W szczytowym okresie ostatniej hossy firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi i dostawcy usług typu „znaj swojego klienta” zdominowali dużą część hali targowej Money 20/20, ale organizatorzy konferencji powiedzieli CNBC, że zaledwie 6% przychodów pochodziło od firm powiązanych z kryptowalutami .
Spadająca płynność na rynku kryptograficznym, w połączeniu z represjami regulacyjnymi w USA wobec firm i banków prowadzących interesy z sektorem kryptograficznym, zmieniły propozycję wartości dla inwestowania w integrację aktywów cyfrowych. Kilku dyrektorów fintech, z którymi rozmawiała CNBC, mówiło o tym, że nie są zainteresowani wprowadzaniem produktów dostosowanych do krypto, ponieważ nie ma popytu ze strony ich klientów.
Airwallex, start-up zajmujący się płatnościami transgranicznymi, współpracuje z bankami i jest regulowany w różnych krajach. Jack Zhang, dyrektor generalny Airwallex, powiedział, że firma nie wprowadzi obsługi kryptowalut w najbliższej przyszłości, zwłaszcza w obliczu niepewności regulacyjnej.
„Bardzo ważne jest dla nas utrzymanie wysokiego standardu zgodności i regulacji… radzenie sobie z kryptowalutami, zwłaszcza z tymi globalnymi bankami, jest teraz prawdziwym wyzwaniem” – powiedział Zhang we wtorkowym wywiadzie dla CNBC.
Prajit Nanu, dyrektor generalny Nium, firmy fintech, która ma produkt umożliwiający instytucjom finansowym obsługę kryptowalut, powiedział, że zainteresowanie tą usługą „spadło”.
„Banki, które dzisiaj zasilamy, stały się bardzo sceptycznie nastawione do kryptowalut… ponieważ cały ekosystem przechodzi przez ten… trudny czas… patrzymy na to znacznie uważniej niż w zeszłym roku” – powiedział Nanu w rozmowie z CNBC. w rozmowie we wtorek.
![Walcz o znalezienie zastosowań krypto poza handlem, mówi dyrektor generalny Airwallex](https://image.cnbcfm.com/api/v1/image/107251519-16860352561686035253-29768770939-1080pnbcnews.jpg?v=1686037624&w=750&h=422&vtcrop=y)
Blockchain nie jest już tak popularnym hasłem jak kiedyś w fintechu.
Kilka lat temu modną rzeczą do rozmów była technologia blockchain. Wielkie banki zwykły mówić, że nie są zainteresowane kryptowalutą bitcoin, ale zamiast tego są optymistycznie nastawione do podstawowej technologii znanej jako blockchain.
Banki chwaliły sposób, w jaki technologia księgi głównej może poprawić wydajność. Ale blockchain prawie nie został wspomniany na Money 20/20.
Jedynym wyjątkiem był JPMorgan, który kontynuuje rozwój aplikacji blockchain ze swoim ramieniem Onyx. Onyx wykorzystuje tę technologię do tworzenia nowych produktów, platform i rynków — w tym JPM Coin banku, którego używa do przesyłania środków między niektórymi klientami instytucjonalnymi.
Jednak Basak Toprak, dyrektor wykonawczy EMEA i szef systemów monet w JPMorgan, dał uczestnikom realistyczny sprawdzian tego, jak ograniczone jest praktyczne zastosowanie tej technologii w bankowości w tej chwili.
„Myślę, że widzieliśmy wiele POC, dowodów koncepcji, które świetnie sprawdzają się w robieniu tego, co jest napisane na puszce, w udowadnianiu koncepcji. Ale myślę, że musimy upewnić się, że tworzymy opłacalne komercyjnie produkty dla rozwiązywanie konkretnych problemów, podtrzymywanie zaufania klientów, rozwiązywanie problemów, a następnie wprowadzanie na rynek produktu lub sposobu robienia rzeczy, które są komercyjnie opłacalne, oraz współpraca z organami regulacyjnymi”.
„Czasami myślę, że rola organów regulacyjnych jest również dość ważna dla przemysłu”.